Треть — падает: что в реальности происходит с экономикой Петербурга
Эксперты объяснили падение трети отраслей экономики Петербурга
Последние данные Петростата о состоянии петербургской экономики по итогам первых восьми месяцев 2024 года свидетельствуют о снижении объемов производства или замедлении роста почти в половине отраслей. Замедление затронуло даже отрасли, работающие на СВО. Эксперты считают тревожным сигналом ухудшение финансовых показателей компаний, в том числе снижение скорости роста прибыли, несмотря на серьезную инфляцию. Что происходит с экономикой Петербурга и в каком направлении, по мнению аналитиков, может меняться ситуация — в материале РБК Петербург.
Падение темпов и объемов
Хотя в промышленности Петербурга и Ленобласти в целом, по данным Петростата за 8 месяцев 2024 года, продолжается рост (индекс промышленного производства (ИПП) к аналогичному периоду 2023 года вырос в Петербурге на 11,2%, в Ленобласти – на 8,8%), но его темпы снижаются. Так, по итогам 7 месяцев ИПП в Петербурге вырос на 12,5%, в Ленобласти — на 9,3%. Снижение темпов наблюдается в целом ряде отраслей. В числе прочих в Петербурге замедлился рост ИПП в производстве одежды — со 160% в январе-августе 2023 года до 133,8% в январе-августе 2024 года; текстильных изделий — со 127,4% до 112,9%; химических веществ — со 108,8% до 105,5%; машин и оборудования — со 127,3% до 102,5%.
В еще большем количестве отраслей произошло даже абсолютное снижение объемов: в производстве кожи и изделий из кожи (на 38,4%), мебели (на 39,7%), прочих готовых изделий (на 13,4%), табачных изделий (на 6%), металлургических изделий (на 5,4%), лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях (на 4,2%) и др. Снизились объемы и в трети промышленных отраслей Ленобласти: в производстве мебели (на 48,6%); текстильных изделий (на 29,1%); одежды (на 20,6%); бумаги и бумажных изделий (на 10,1%) и др. Причем, в ряде отраслей снижение объемов в августе было более сильным, чем в июле.
Эксперты и сами участники рынка объясняют такую динамику высокой ключевой ставкой ЦБ, делающей банковские кредиты для многих недоступными, особенно при инвестировании в развитие; проблемами с трансграничными платежами и логистикой; дефицитом кадров; ростом зарплат персонала, увеличивающим издержки и др.
Изменение ландшафта экономики
Сильное падение, которое эксперты считают системным поворотом, фиксируется в петербургском строительстве. Ввод жилых домов в городе за период с января по август сократился на 23,5% по общей площади, при том что в прошлом и позапрошлом годах падения ввода по итогам 12 месяцев не было.
Строительная отрасль обладает большим мультипликативным эффектом, отмечает профессор кафедры экономики и управления предприятиями и производственными комплексами Санкт-Петербургского государственного экономического университета (СПб ГЭУ) Елена Ткаченко, так что ее падение и, соответственно, сокращение спроса на компоненты неизбежно вызывает снижение показателей и сопряженных отраслей. По этой причине в Петербурге заметно понизился ИПП мебели, металлургии (на 5,4% — из-за снижения спроса на металлоконструкции для строительства). У риэлторов прибыль сократилась более чем вдвое (на 55,3%), а убытки выросли на 35%, при том, что вклад их отрасли в ВРП — второй по значимости. В 2022 году (более поздних данных по этому показателю нет) он превышал вклад промышленности в валовый продукт Петербурга.
В большинстве наиболее значимых отраслей обрабатывающей промышленности Петербурга, как и всей России, продолжается рост. Профессор кафедры экономической и социальной географии России географического факультета МГУ Наталья Зубаревич называет это очевидным результатом увеличения в 2024 году расходов на оборону на 67%, с чем согласны многие эксперты. Это в полной мере относится к Петербургу, где роль предприятий, работающих по гособоронзаказу, особенно велика. Именно этим эксперты объясняют существенное превышение ИПП петербургской обрабатывающей промышленности за период января-августа (111,2%) над общероссийским показателем (104,5%).
Наиболее сильный рост наблюдался в автопроме — ИПП за январь—август вырос в 3,4 раза. Однако это эффект низкой базы прошлого года, когда за 8 месяцев ИПП в этой отрасли сократился в 8 раз
Наиболее сильный рост наблюдался в автопроме — ИПП к августу вырос в 3,4 раза. Однако это эффект низкой базы прошлого года, когда за 8 месяцев ИПП здесь сократился в 8 раз к 2022 году, в котором тоже было серьезное падение к 2021 году (в 7 раз). «В 2023 году автомобильная промышленность практически бездействовала, поэтому запуск любого производства (в этом году произошел запуск производства на бывших заводах Hyundai и Nissan — ред.) уже дает очень сильный рост», — считает Елена Рогова.
Эффект дозагрузки
Сильный рост наблюдался в производстве компьютеров, электронных и оптических изделий (ИПП вырос в 1,6 раза). Здесь, по мнению Елены Ткаченко, сыграли роль успешное импортозамещение и налаживание каналов импорта компонентов.
«Пока этот потенциал сохраняется, а дефицит кадров не критический, серьезных инвестиций не потребуется и производство будет расти — поскольку ушедшие иностранные конкуренты освободили огромную нишу, а производственных мощностей было в свое время создано достаточно много, они были недозагружены», — утверждает эксперт.
Этим же обстоятельством Елена Ткаченко объясняет продолжение роста в целом ряде отраслей промышленности, где, по ее мнению, резервы недозагруженных мощностей еще не исчерпаны.
Инфляция «вздувает» показатели
Во многих отраслях рост финансовых показателей продолжается, главным образом, из-за увеличения цен на продукцию, в то время как физические объемы производства падают. Это происходит в том же строительстве, где Петростат фиксирует увеличение объема строительных работ на 1,6% (за 8 месяцев). Также из-за сильного роста цен выросли обороты в кожевенной отрасли (в 1,5 раза), хотя физические объемы производства заметно сократились.
По этой же причине, считает Елена Ткаченко, заметный рост объемов отгрузки, в 1,9 раза, наблюдается в одежде, в 1,6 раза — в электрическом оборудовании, в 1,5 раза — в компьютерах, электронных и оптических изделиях. Помимо роста цен здесь, по мнению эксперта, сработало эффективное импортозамещение.
Благодаря инфляции, говорит Елена Ткаченко, достигла рекордных величин отгрузка в сегменте автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов — за 8 месяцев она увеличилась в 6,3 раза. Правда, здесь сработал и рост физических объемов.
Волатильность показателей
Динамика финансовых показателей петербургской экономики так же, как и физических объемов, демонстрирует большую волатильность. Высокая инфляция издержек породила увеличение убытков и падение прибыли в некоторых отраслях. Общий убыток (убыточных организаций) за январь—июль 2024 года (более свежих данных пока нет) показал рекордный рост в 1,9 раза — при том, что еще в июне рост убытков был гораздо меньший — всего 46,5%. Из важнейших по вкладу в ВРП отраслей самый сильный рост убытков (за январь—июль) наблюдался в оптовой торговле — в 2,8 раза и в деятельности по операциям с недвижимостью — на 48% (из-за падения ввода жилья).
Высокая инфляция издержек породила рекордный общий рост убытков и увеличение убытков и падение прибыли в некоторых отраслях петербургской экономики
В то же время, в ряде отраслей убытки сократились. Так, в обрабатывающей отрасли они уменьшились на 38,2%, в транспортировке и хранении — на 72,9%, в строительстве — на 28,6%.
В главной для Петербурга отрасли (по вкладу в ВРП) — оптовой торговле — в марте 2024 года произошел обвал импорта в РФ из Китая (на 15%) и Турции (на 33%), отмечает Елена Ткаченко. Это породило огромный убыток (637 млрд руб.) в совокупных показателях отрасли за январь—июль. Но в целом оптовая торговля работает более или менее нормально, о чем свидетельствует заметный рост ее оборота за период января-августа (14,2%).
Скорость роста прибыли в ряде отраслей уменьшилась, а в некоторых прибыль и вовсе сократилась. Наиболее ярко это проявилось в строительстве, где впечатляющий рост прибыли в январе-июле 2023 года в 3,9 раза (к 2022 году) в том же периоде 2024 года сменился падением на 9,2%. Аналогичная ситуация у жизнеобеспечивающих (водой, вывозом мусора, ликвидацией загрязнений) предприятий ЖКХ: прибыль сократилась на 17,8% — против впечатляющего роста в 2,9 раза в прошлом году.
Впрочем, ряд отраслей показали ускорение роста прибыли: обработка — на 13,8% (против 1,6% в 2023 году), добыча полезных ископаемых — в 2,2 раза (против 33,4% в 2023 году).
Кредиты на «поддержание штанов»
Рост закредитованности предприятий (объем кредитов, выданных за полгода по данным ЦБ, вырос в Петербурге на 84% к первой половине 2023 года — с 1,9 трлн до 3,5 трлн), эксперты объясняют главным образом необходимостью бизнеса поддерживать текущую деятельность. При этом ситуация для бизнеса ухудшилась. «Рентабельность в обработке снизилась до 9,5%, так что кредитоваться предприятия могут либо на очень короткие сроки (для покрытие кассовых разрывов), либо по льготным госпрограммам. Но кредиты они по-прежнему вынуждены брать — чтобы обеспечивать текущую деятельность, исполнять заказы», — говорит заведующая кафедрой финансов и учета Института «Высшая школа менеджмента» СПбГУ Елена Рогова.
Это подтверждают и предприниматели МСБ. «Никакие льготные программы на наш бизнес не распространяются. Поэтому мы берем кредиты редко, на обеспечение текущей деятельности и только на короткие сроки, — рассказал РБК Петербург Андрей Дегтяренко, председатель совета директоров компании «Проект 111», занимающейся производством корпоративных подарков и мерча. — Сейчас берем на 7-8 месяцев и то только потому, что поставки из Китая идут очень медленно (из-за проблем с платежами)». Долгосрочные кредиты на развитие его компания не берет — такие инвестиции невозможно окупить даже в его отрасли с высокой рентабельностью, считает предприниматель.
Продолжающийся в то же время рост инвестиций (за январь—июнь 2024 года), который в Петербурге (на 26,4%) происходит в основном за счет собственных средств (их доля — 62,2%), Елена Ткаченко объясняет переводом производств из серого пояса Петербурга в промзоны и в Ленобласть. А вот рост инвестиций в Ленобласти (на 36,1%) эксперты связывают скорее с «чеболизацией» экономики России, на которую обратил внимание замминистра промышленности и торговли Василий Осьмаков — ситуацией, когда крупные корпорации (ВТБ, Сбер, Ростех и др.) поглощают разнообразные бизнесы и финансируют их деятельность.
Придется разогревать
В то же время, ухудшение показателей во многих отраслях не равно тренду охлаждения экономики в целом, считает Елена Рогова. «К концу года, когда закрытие контрактов и размещение новых заказов проходят более активно, ситуация как правило меняется в лучшую сторону», — объясняет свою позицию эксперт.
Елена Ткаченко и вовсе считает абсурдными разговоры об охлаждении экономики. «Никакого охлаждения экономики я не вижу — потому что перегрева как не было, так и нет. Был и есть весьма умеренный рост. Увеличение добавленной стоимости в валовом продукте прогнозируется к концу года на уровне 4,9%. О высоких темпах роста можно только мечтать в нынешних условиях. Промышленность растет благодаря сложившейся конъюнктуре, главным образом, связанной с СВО и с импортозамещением. Но как только взаиморасчеты с Китаем устаканятся (например, запустят клиринговую систему в рамках БРИКС или ШОС), конкурировать с китайскими производителями нашей промышленности будет сложно. Продажи, а значит и производство у промышленников начнут снижаться, и главной задачей станет не охлаждение экономики, а, наоборот, ее разогрев», — уверена эксперт.
Ещё больше новостей — на канале РБК Петербург в Telegram
Поделиться Поделиться Вконтакте Одноклассники Telegram
РБК в Telegram
На связи с проверенными новостями
Депутат ответил на обвинения в попытке заказа покушения на Кадырова
«Сэры Геи в Форин-офисе». Как Джонсон описал встречу с Лавровым в Москве
Татьяна Ким призвала мужа «не спасать ее разборками в стиле 1990-х»
Илон Маск представил беспилотное «роботакси»
Список лауреатов Нобелевской премии 2024 года
Закрылся единственный европейский филиал МГУ
Власти снизили один из порогов для обязательной продажи валютной выручки
Власти назвали минимальный размер пенсии москвичей
Читайте РБК в Telegram! Подборка наших каналов
Источник